Инвестиционная стратегия: что из себя представляет

Лавренюк Формирование инвестиционной стратегии управления человеческим капиталом кафедры университета на основе нечеткой динамической модели Ключевые слова: Исследовательская статья посвящена разработке метода формирования инвестиционной стратегии кафедры в области управления человеческим капиталом на основе нечеткой динамической модели. В условиях жесткой конкуренции и ограниченности ресурсов руководство организации при реализации программы стратегического развития сталкивается с проблемой формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов с учетом имеющихся проектных рисков. Одним из приоритетных направлений инвестирования является человеческий капитал организации, а повышение его уровня является важным условием устойчивого развития и достижения поставленных перед университетом стратегических целей. В основе работы лежат разработанная нечеткая динамическая модель оптимизации инвестиций в человеческий капитал кафедры, целевой функцией которой является интегральный показатель, показывающий степень достижения набора стратегических задач кафедры, и метод определения значения интегрального показателя за определенный период планирования в нечетко-множественной логике, позволяющий получить оценку неопределенности при расчетах прогнозируемого значения интегрального показателя. Переменными, по которым проводится оптимизация, являются доли распределения инвестиционных ресурсов между сотрудниками, направлениями инвестирования и по годам. Для набора стратегических задач кафедры рассмотрены показатели, целевые значения показателей, важность показателей, и методами регрессионного анализа построены функциональные зависимости значений показателей в зависимости от уровня человеческого капитала с учетом некоторых предположений и оценок экспертов. Результаты расчетов по модели позволяют сформировать инвестиционную стратегию управления человеческим капиталом кафедры с учетом имеющегося на данный момент человеческого капитала, заданного вербальными оценками экспертов и оценить степень риска недостижения целевых значений. Для уровня кафедры рассмотрен пример определения оптимальной структуры инвестиций для достижения на горизонте планирования 5 лет максимального значения интегрального показателя, соответствующего семи стратегическим задачам по научно-исследовательской и образовательной деятельности. :

Инвестиционная стратегия компании. Учебное пособие

Образование расширение использования современных зарубежных и российских образовательных технологий; развитие системы подготовки, переподготовки и повышения квалификации научно-педагогических, педагогических и управленческих кадров для всех уровней системы образования, включая стимулирование притока в сферу образования молодых кадров, в т.

В равной степени значимым для каждого из вышеуказанных отраслевых приоритетов инвестиционного развития Костромской области является кадровое обеспечение, соответствующее потребностям инвестора. Развитие экономики региона оценивается с помощью различных показателей.

Экономические инвестиционные модели и концепция финансовой политики в разработке инвестиционно-финансовой стратегии компании.

Общей специфической чертой тезаврационных инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним. Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, то есть за счет разницы между ценой покупки и продажи. Финансовые инвестиции можно назвать связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, то их развитие и расширение производства ведется с использованием заемных и привлеченных средств выпуска долговых и ценных бумаг. Кроме того, при учреждении акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе. Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осушествлении реальных инвестиций.

Основные понятия об инвестиционной деятельности Под инвестиционной деятельностью понимается как само вложение инвестиций, так и осуществление практических действий в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. Движение инвестиций проходит две основные стадии.

Экономика и управление народным хозяйством Количество траниц: В настоящее время прирост запасов углеводородов достигается нефтегазовыми компаниями НТК за счет доразведки и переоценки старых месторождений. Вновь подготавливаемые запасы преимущественно сосредоточены в средних и малых трудноизвлекаемых месторождениях-спутниках, расположенных вокруг высокодебитных скважин. Поэтому необходим комплексный подход к восполнению минерально-сырьевой базы углеводородного сырья с целью обеспечения устойчивого роста добычи нефти и газа за счет вовлечения в разработку месторождений-спутников, расположенных вблизи от дорогостоящей транспортно-технологической и социальной инфраструктуры.

предложить экономико-математические модели выбора инвестиционной стратегии сельскохозяйственного предприятия, позволяющие принимать.

Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации Бясов К. На современном этапе все большее число организаций осознают необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды.

Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью организации, подчиненного реализации целей ее общего развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает инвестиционная стратегия.

Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации, определяемых общими задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения. Инвестиционную стратегию можно представить как генеральное направление программу, план инвестиционной деятельности организации, следование которому в долгосрочной перспективе должно привести к достижению инвестиционных целей и получению ожидаемого инвестиционного эффекта.

Инвестиционная стратегия определяет приоритеты направлений и форм инвестиционной деятельности организации, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие организации. Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

Актуальность разработки инвестиционной стратегии организации определяется рядом условий. Важнейшим из таких условий является интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью организаций, темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.

В этих условиях отсутствие разработанной инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, может привести к тому, что инвестиционные решения отдельных структурных подразделений организации будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом.

ПОПУЛЯРНОЕ

Опыт наблюдения за рынком, анализ приобретений и потерь стоит за каждой из этой стратегий. Все они достойны внимания и уважения. Этот сайт посвящен одной из них — доходной стратегии. Тем не менее, полезно знать, в каком ряду она находится.

Инвестиционная деятельность формирует самостоятельный вид денежных инвестиционной деятельности формируют модель инвестиционного.

Рассмотрим задачу формирования инвестиционной стратегии интегрированной иерархической производственной структуры, примером которой является вертикально-интегрированный холдинг. Каждая СБЕ формирует собственную инвестиционную стратегию, направленную на снижение внешнего и внутреннего риска. Для реализации этой стратегии, включающей набор прошедших согласование инвестиционных проектов ИП отдельных СБЕ, предполагается выделение материальных и финансовых ресурсов, которые включают собственные и заемные средства СБЕ, а также средства централизованного инвестиционного фонда холдинга, которыми распоряжается исполнительный центр управляющая компания — УК.

Возможность балльной оценки результатов реализации технических проектов СБЕ с учетом снижения рыночного и производственного риска является основой формализации. Оценка затрат на реализацию инвестиционных проектов СБЕ может быть основана на внутренних трансфертных ценах и нормативах объективно необходимых затрат инвестиционных ресурсов, определяемых на уровне управляющей компании.

Трансфертные цены не включают составляющих рыночных транзакций и определяются в рамках используемой предприятиями холдинга системы управленческого учета. Приведение к денежному эквиваленту осуществляется на основе трансфертных цен. Дискретная модель формирования оптимальной стратегии инвестирования -й группы СБЕ может быть представлена следующим образом: В данной задаче ограничения 4 заменяем на ограничения неотрицательности переменных: Рассматривая в дальнейшем процедуру нахождения оптимального решения задачи 1 — 4 , обозначим индексом переменные, которые относятся к -му шагу.

Отметим, что экономическая интерпретация соотношения 8 очевидна:

Инвестиционная стратегия

Современные информационные системы в области экономики планирования ресурсов предприятия , управления взаимосвязями с клиентами , управления по показателям эффективности , управления цепочками поставок и другие обеспечивают информационную поддержку бизнес-процессов отдельных предприятий фирм. Большинство существующих информационных систем дают на выходе статическую картинку состояния дел, в крайнем случае, обеспечивают текущий и краткосрочный прогноз по ограниченному количеству параметров, что не позволяет предсказать последствия принятых в текущий момент времени решений.

Преимущество применения мультиагентных моделей состоит в том, что они позволяют оценить последствия различных вариантов экономических решений на протяжении некоторого периода времени в будущем. Первые опыты с агентами в экономике включали небольшое количество агентов 10— , имели простые правила решений, были использованы для проверки некоторых предположений обычной неоклассической модели. Вновь разрабатываемые мультиагентные системы также обычно разрабатываются в рамках неоклассической модели и пытаются максимизировать экспоненциально дисконтированную сумму полезностей за время их жизни.

Инвестиционная стратегия Хабаровского края на период до года утверждена распоряжением Правительства Хабаровского края от

Такие предприятия практически полностью удовлетворяют требованиям стратегического инвестора, что, однако, не гарантирует поступления финансовых ресурсов. Их привлечению на основе согласования интересов предприятия и целевого инвесторамогут способствовать следующие механизмы: Поддержание достигнутого уровня инвестиционной привлекательности предприятия ИПП , сохранение существующей динамики целевых показателей. Повышение информационной открытости способствует росту прозрачности деятельности организации и доверия потенциального инвестора.

Обязанность обеспечения открытого доступа к обязательным формам отчетности действующим законодательством ставится в зависимость от организационно-правовой формы. Хозяйствующий субъект, обладающий высоким уровнем инвестиционной привлекательности и заинтересованный в привлечении инвесторов, может публиковать отчетность добровольно, однако содержащаяся в ней информация не дает полной картины целевой привлекательности. В связи с этим вносится предложение о разработке инвестиционных паспортов предприятий-реципиентов, расположение которых в матрице позволяет выбрать стратегию сближения с инвестором.

В инвестиционном паспорте предлагается разместить описание организации, её деятельности, актуальные сведения о состоянии отрасли, а также показать уровень целевой ИПП для стратегического инвестора за несколько лет. Для привлечения внимания инвесторов паспорт предлагается размещать на Инвестиционном портале региона, в той его части, где отражается информация об инвестиционно-привлекательных предприятиях.

Для визуализации информации может быть использована матрица инвестиционно-привлекательных отраслей или инвестиционная карта региона с соответствующими всплывающими окнами. Это позволить обеспечить открытый доступ инвестора к информации о потенциальном объекте вложений, повысить информативность Портала и систематизировать его контент. Активное продвижение организации, способствующее росту известности в деловых кругах, установлению личных контактов и задействованию их мощного ресурса.

Способами такого продвижения служит участие в форумах, конференциях, представление информации для участия в отраслевых рейтингах, рейтингах топ-менеджеров и аналогичных имиджевых акциях. Заявление, сделанное Германом Грефом на прошедшем дне инвестора в Лондоне:

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ КОСТРОМСКОЙ ОБЛАСТИ НА ПЕРИОД ДО 2025 ГОДА

Самарский научный исследовательский университет имени С. Королёва Самара Россия Аннотация Главным в деятельности любого производственного предприятия является непрерывное развитие и совершенствование производственных процессов, повышение уровня качества продукции и, как следствие, повышение конкурентоспособности. В условиях динамики рынка и в процессе конкурентного взаимодействия, предприятия должны определять оптимальные значения параметров спроса на выпускаемые изделия и оптимальные объёмы инвестиции в соответствии с этим спросом.

Изменение параметров производственной системы достигается путём инвестиций в соответствующие элементы фирмы.

Основные принципы инвестиционной стратегии стоимости за счет гибкости инвестиционной стратегии: модель роста или дивидендная модель.

Инвестиционные решения не могут приниматься самостоятельно от стратегических финансовых решений, которые связаны со стадией жизненного цикла компании и опираются на стратегический финансовый анализ по целому ряду комплексных методик. Среди современных методов такого анализа выделяются: Однако инвестиционные стратегии создаются не только как часть финансового стратегического плана. С концептуального уровня их определяет стратегия развития бизнеса, а стратегические инициативы диктуют формирование содержательной части инвестиций.

Под инвестиционной стратегией предприятия предлагается понимать системный комплекс целей инвестиционной деятельности компании долгосрочного характера, определяющий инвестиционные решения, исходя из сформулированной финансовой стратегии. Финансовая стратегия выполняет регулирующую функцию в отношении стратегии развития посредством разрешения инвестиционной стратегии в объемах, структуре и по формам.

Стратегические инициативы позволяют создать инвестиционную стратегию более полной и конкретной. Объекты стратегического инвестиционного управления В предыдущем разделе мы увидели, что инвестиционная стратегия предприятия относится к разряду результирующих стратегий в рамках их финансового блока. Она выступает на переднем крае взаимодействия стратегического и тактического уровней управления.

Инвестиционные стратегии в области недвижимости: отель в Швейцарии или Австрии

Система управления инвестиционной стратегией, основанная на программно-целевом подходе представлена на рис. Взаимоотношения инвесторов и инициаторов в модели управления инвестиционной стратегией порождают спрос инвесторов на инвестиционные проекты и объекты, инновационные продукты, а также предложения инициаторов, оценку которых и мониторинг необходимо осуществлять до принятия управленческих решений по разработке инвестиционной стратегией на разных уровнях иерархической системы управления.

Обязательным условием разработки инвестиционной стратегии является оценка влияния факторов внешней и внутренней среды на формирование критериальных характеристик по уровням управления. Бахманов считает, что на макроуровне следует рассматривать следующие факторы эффективности инвестиций:

Формирование инвестиционной стратегии управления человеческим капиталом кафедры университета на основе нечеткой динамической модели.

На основании сравнения с эталонными показателями делается вывод об эффективности действий инвестиционного менеджера постфактум. Основным недостатком данного подхода является использование малоинформативных данных, вследствие чего возможны неверные или тривиальные выводы относительно результатов управления [5]. Кроме того, в процессе анализа невозможно выделить факторы, влияющие на результат инвестирования, и ответить на следующие принципиально важные вопросы: С учетом риска, связанного с активными действиями по управлению инвестициями, какова эффективность работы менеджера?

Каким образом менеджеру удалось достигнуть указанного в отчете уровня доходности? Иначе, каковы источники избыточной доходности? Каков потенциал инвестиционной стратегии при существенном изменении объема капиталовложений в нее? Ответить на подобные вопросы можно, лишь получив доступ к данным о составляющих элементах инвестиционной стратегии при проведении внутреннего анализа эффективности и построив многофакторную модель образования доходности.

Отметим, что по результатам такого анализа внешним пользователям инвестиционной информации может быть представлен подробный отчет без угрозы для управляющей компании в виде возможной утечки информации о применяемых методах. Общий взгляд на модели факторного анализа эффективности управления инвестициями Избыточная доходность управления инвестиционным портфелем возникает тогда, когда менеджер принимает некоторые активные действия, составляющие его стратегию. В соответствии с подходом, предложенным Ф.

Фабоцци для описания действий инвестиционных менеджеров, различают три группы источников избыточной доходности инвестиционных операций: Отслеживание краткосрочных факторных трендов. Отслеживание ситуации на рынке.

Модель инвестиционного поведения предприятия

Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия……………………………………………………………………. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии ………………………………………………….. Методы разработки инвестиционной стратегии………………..

Инвестиционная стратегия Камчатского края до года Отчет об итогах реализации в году Инвестиционной стратегии Камчатского края до.

Информация доступна по адресу: Настоящие материалы не предназначены, не адресованы, а также недоступны для лиц, находящихся на территории Соединенных Штатов Америки. Тем не менее, лица, предоставившие приведенные далее подтверждения, могут иметь доступ к настоящим материалам. Для получения настоящих материалов просим Вас внимательно ознакомиться с приведенными далее подтверждениями и предоставить запрашиваемую информацию. Если Вы не в состоянии предоставить приведенные далее подтверждения, просим Вас покинуть настоящую страницу.

Кроме того, в том случае, если мы действуем в качестве доверенного лица либо агента от имени одного или нескольких инвесторов, каждый подобный инвестор является КИП; мы располагаем правом усмотрения в связи с каждым инвестором; и мы располагаем всеми правами и полномочиями заявлять все предусмотренные настоящими подтверждениями заверения, гарантии, согласия и признания от имени каждого соответствующего инвестора.

Заполнение всех граф является обязательным. Вы обязуетесь, что материалы, полученные Вами для личного пользования, не будут переданы каким-либо лицам, не являющимся работниками Вашей организации. С сожалением уведомляем Вас о том, что ввиду ограничений нормативно-правового характера мы не можем предоставить Вам доступ к данному разделу нашего сайта в сети Интернет. Материалы не являются предложением или приглашением либо частью предложения или приглашения к покупке ценных бумаг или подписке на них в США, Австралии, Канаде, Японии или любой юрисдикции, в которой такое предложение или приглашение является незаконным.

Публичное предложение ценных бумаг не будет проводиться в США.

2.6. Процесс построения инвестиционной модели

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Сущность стратегического управления инвестиционными процессами. Особенности и проблемы управления инвестиционными процессами в АПК. Методологические подходы к выбору инвестиционных стратегий: Современное состояние экономики сельскохозяйственных предприятий. Анализ инвестиций в сельское хозяйство.

Механизм обоснования инвестиционной стратегии на основе прогноза Модели инвестиционных проектов учитывают временной.

Аннотация В статье рассмотрены вопросы моделирования ключевых параметров инвестиционной стратегии промышленного предприятия, представлена авторская модель инвестиционной стратегии, обоснована необходимость применения математического аппарата при выборе стратегических направлений инвестирования. Инвестиционное моделирование является одной из перспективных отраслей экономики как науки, так как использование моделей при планировании инвестиций позволяет уменьшить неопределенность и риск, связанных с инвестиционной деятельностью предприятия.

Суть инвестиционного моделирования заключается в создании целостной системы подходов, методов и моделей, на основе которой конкретное предприятие, осуществляющее свою деятельность в неопределенных условиях внешней среды, может сформировать оптимальную инвестиционную стратегию. Создание такой системы предполагает решение следующих основных задач инвестиционного моделирования: Конкретная модель формирования инвестиционной стратегии может иметь различные формы. Наиболее наглядной является матричная форма модели.

Рассмотрим основные этапы, из которых состоит процедура построения матричной модели. Рисунок 1 — Модель формирования инвестиционной стратегии На первом этапе строится вектор-прогноз вероятных состояний внешней среды: На втором этапе строится вектор инвестиционных возможностей предприятия: В начале этого этапа определяются возможные направления инвестиционной деятельности. Затем разрабатываются параллельные и альтернативные варианты инвестиционных проектов по каждому направлению.

После этого рассчитываются характеристики каждого проекта, отбрасываются заведомо неэффективные проекты, а число альтернативных проектов сводится до минимума. Сокращение числа альтернатив предполагает использование процедур отбора наилучших проектов в рамках поставленной задачи при ограничениях на финансовые, трудовые, временные и прочие ресурсы.

Бизнес-стратегии и модели роста